بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه عمدتاً با افت همراه شدند؛ در حالی که افزایش دوباره قیمت نفت و نگرانیها درباره تداوم تورم، بازده اوراق قرضه را بالا برده است. رد پیشنهاد ایران از سوی دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، برای بازگشایی تنگه هرمز نیز امیدها به دستیابی به توافق میان دو کشور را کاهش داد.
در معاملات روز دوشنبه، قراردادهای آتی نفت برنت با رشد ۲/۷ درصدی به ۱۰۷/۱۶ دلار در هر بشکه رسید. قیمت نفت آمریکا نیز ۱/۹ درصد افزایش یافت و به ۹۴/۱۶ دلار رسید. نفت برنت از ابتدای ماه جاری میلادی نزدیک به ۱۸ درصد رشد کرده است.
کمبود ظرفیت پالایش نفت، قیمت گازوئیل را نیز به رکوردهای تاریخی رسانده و آن را بسیار بالاتر از قیمت نفت خام قرار داده است. این وضعیت خطر تثبیت تورم در قیمت کالاها و تصمیمهای مربوط به دستمزدها را افزایش داده است.
بانکهای مرکزی در واکنش به فشارهای تورمی، دور تازهای از افزایش نرخ بهره را آغاز کردهاند. انتظار میرود بانک مرکزی استرالیا در نشست روز سهشنبه نرخ بهره را افزایش دهد. همچنین بازارها احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در ماه اکتبر را ۶۸ درصد برآورد میکنند.
با وجود افزایش بازده اوراق قرضه، دادههای اقتصادی قدرتمند آمریکا همچنان از چشمانداز سودآوری شرکتها حمایت میکنند. شاخص جیدیپیناو فدرال رزرو آتلانتا نیز رشد اقتصادی ۵ درصدی آمریکا را برای سهماهه جاری پیشبینی کرده است. فعالیت اقتصادی در آسیا و اروپا نیز تا حدی تحت تأثیر رونق سرمایهگذاری در هوش مصنوعی تقویت شده است.
نگرانی از تداوم نرخ بهره بالا، بازار اوراق را تحت فشار گذاشت
شاخص نیکی ژاپن تقریباً بدون تغییر باقی ماند، اما شاخص سهام کره جنوبی ۲ درصد افت کرد. شاخص گسترده سهام آسیا و اقیانوسیه بهجز ژاپن نیز ۰/۶ درصد کاهش یافت.
شاخص شرکتهای بزرگ چین ۱/۹ درصد سقوط کرد و به پایینترین سطح یک سال اخیر رسید. سهام فناوری چین پس از ارائه طرحی از سوی گروهی از قانونگذاران آمریکایی برای منع استفاده دولت فدرال از قطعات ساخت چین در سامانههای حساس دولتی مرتبط با انتقال داده در مراکز داده هوش مصنوعی، تحت فشار قرار گرفت.
دادههای چین همچنین نشان داد رشد سود شرکتهای صنعتی در ماه اوت بیشتر کاهش یافته است. عملکرد مناسب بخش فناوری نتوانسته ضعف پایدار تقاضای داخلی را جبران کند.
در بازار آمریکا، قراردادهای آتی شاخص اساندپی ۵۰۰ با افت ۰/۳ درصدی و قراردادهای آتی نزدک با کاهش ۰/۷ درصدی همراه شدند. در مقابل، قراردادهای آتی شاخص یورو استاکس ۵۰، دکس آلمان و فوتسی انگلیس به ترتیب ۰/۳، ۰/۲ و ۰/۲ درصد افزایش یافتند.
بازده اوراق خزانهداری ۳۰ ساله آمریکا به ۵/۵۱۷۳ درصد رسید که نزدیک به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۴ است. این بازده تنها در ماه جاری ۲۷ واحد پایه افزایش یافته است. بازده اوراق دوساله نیز در همین مدت ۵۵ واحد پایه رشد کرده است.
افزایش بازده اوراق، هزینه استقراض در سطح جهان را بالا میبرد؛ آن هم در شرایطی که شرکتهای فناوری برای توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی میلیاردها دلار وام میگیرند. این روند همچنین نرخ تنزیل سودهای آینده شرکتها را افزایش میدهد و میتواند بر ارزش سهام فشار وارد کند.
تقویم اقتصادی آمریکا در هفته جاری شامل انتشار دادههای تورم، تولید ناخالص داخلی، فعالیت کارخانهها و بازار کار است. گزارش اشتغال ماه سپتامبر که روز جمعه منتشر میشود، احتمالاً از ایجاد ۸۵ هزار شغل جدید حکایت خواهد داشت. نرخ بیکاری نیز پیشبینی میشود در سطح ۴/۱ درصد باقی بماند، هرچند احتمال کاهش آن به ۴ درصد وجود دارد.
انتشار دادههای اقتصادی مثبت، شاخص دلار را به بالاترین سطح دو ماه اخیر، یعنی ۱۰۱/۳۹، رسانده است. یورو با کاهش به ۱/۱۳۸۳ دلار، از ابتدای ماه جاری ۲ درصد افت کرده است.
دلار با رشد ۰/۳ درصدی به ۱۵۷/۷۵ ین رسید و بخشی از افت روز جمعه را جبران کرد. این کاهش پیشتر پس از اظهارات ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، درباره ابراز نگرانی دونالد ترامپ از ضعف ین رخ داده بود.
پوند انگلیس نیز در محدوده ۱/۳۲۴۰ دلار معامله شد که اندکی بالاتر از پایینترین سطح سه ماه اخیر است. اظهارات اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس، درباره دشوارتر شدن حفظ نرخ بهره در سطح فعلی به دلیل افزایش قیمت انرژی، تا حدی از پوند حمایت کرده است.
در بازار کالاها، قیمت طلا با افت ۲/۲ درصدی به ۴۱۹۲ دلار در هر اونس رسید. طلا از ابتدای ماه جاری بیش از ۴ درصد کاهش قیمت داشته است؛ زیرا افزایش بازده اوراق قرضه، جذابیت داراییهای بدون سود دورهای را کاهش داده است.
