هفتهای که با کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و انتشار گزارشهای مالی دهها شرکت آمریکایی همراه بود، در نهایت حول یک موضوع شکل گرفت؛ هوش مصنوعی.
گزارش غولهای فناوری آمریکا نشان داد شرکتهای بزرگ جهان همچنان میلیاردها دلار در زیرساختهای هوش مصنوعی سرمایهگذاری میکنند و همین امر موجب خوشبینی سرمایهگذاران و رشد شاخصهای اس اند پی ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ شده است که نزدیک رکوردهای جدید قرار دارند.
با این حال، سرمایهگذاران شرکتهایی را که نتوانستند بازده کوتاهمدت قابل قبول از این هزینهها نشان دهند، به سرعت تنبیه کردند. نگرانیها درباره هزینههای سنگین «متا» باعث شد سهام آن بیشترین افت روزانه طی سه سال گذشته را تجربه کند. مایکروسافت نیز پس از اعلام رشد نهچندان مطلوب درآمد بخش ابری، طی دو روز بیش از ۴٪ کاهش داشت.
یکی از تحلیلگران چارلز شواب گفت سرمایهگذاران اکنون در برخی موارد انضباط شرکتها را میسنجند و باید شواهدی از بازگشت سرمایه دیده شود.
در مقابل، سرمایهگذاران به هزینهکرد آمازون و آلفابت خوشبینتر بودند. رشد شتابان سرویس ابری آمازون سهام این شرکت را جمعه نزدیک ۱۰٪ بالا برد، با وجود افزایش قابل توجه هزینههای سرمایهای. آلفابت نیز پنجشنبه ۲/۵٪ رشد کرد و تقاضای قوی برای خدمات ابری و هوش مصنوعی آن عامل اصلی بود.
لزوم رشد درآمد شرکتها در حوزه هوش مصنوعی
تنها صرف هزینه برای هوش مصنوعی دیگر کافی نیست و تمرکز اکنون بر رشد درآمد است.
آلفابت اعلام کرد درآمد ناشی از محصولات مبتنی بر مدلهای هوش مصنوعی مولد در فصل سوم بیش از سه برابر شد و فروش «گوگل کلاد» حدود ۳۴٪ رشد کرد و به ۱۵/۲ میلیارد دلار رسید. آمازون نیز با رشد قوی بخش ابری و اعلام پروژههای جدید هوش مصنوعی از جمله چتبات خرید که انتظار میرود ۱۰ میلیارد دلار فروش سالانه ایجاد کند، خیال سرمایهگذاران را راحت کرد.
متا که بخش ابری ندارد، نتوانست نگرانیها نسبت به هزینهکرد عظیم خود را کاهش دهد، با وجود اشاره مدیرعامل به بهبودهای مبتنی بر هوش مصنوعی در تبلیغات و تعامل کاربران.
چراغ سبز برای جریان سرمایه در هوش مصنوعی
بسیاری از سرمایهگذاران تعهد بزرگترین شرکتها به هزینهکرد در هوش مصنوعی را چراغ سبز ادامه روند صعودی این حوزه دانستند. انویدیا که تراشههایش بازار محاسبات هوش مصنوعی را در اختیار دارد، این هفته نزدیک ۹٪ رشد کرد و به نخستین شرکت با ارزش بازار ۵ تریلیون دلار تبدیل شد. شرکتهایی مانند سیگیت، وسترن دیجیتال، سوپرمایکرو و برادکام نیز بیش از ۴٪ رشد هفتگی داشتند. حتی کاترپیلار که از رونق ساخت مراکز داده سود میبرد، ۱۰٪ افزایش یافت. اپل با وجود هزینه کمتر در هوش مصنوعی حدود ۲/۹٪ رشد کرد.
پیشی گرفتن غولهای فناوری از پیشبینیها
غولهای فناوری در مجموع فراتر از انتظارات عمل کردند. شش شرکت از «هفت شگفتانگیز» تاکنون گزارش دادهاند و رشد سود فصلی آنها حدود ۲۷٪ بوده در حالی که پیشبینی اولیه ۱۵٪ بود. در مقابل، رشد سود اس اند پی ۵۰۰ حدود ۱۳٪ است.
اکنون نگاه ها به گزارش انویدیا دوخته شده است
با وجود نتایج مثبت، بازار اکنون منتظر گزارش انویدیا در ۱۹ نوامبر است. مدیرعامل این شرکت هفته گذشته چشمانداز روشنی برای رشد ارائه کرد و انتظارها بسیار بالاست. هرگونه ناامیدی میتواند اثر گستردهای داشته باشد.
فعلا سرمایهگذاران از روند موجود راضیاند و تحلیلگران میگویند با چنین عملکرد سودآوری، بدبین بودن به این بخش دشوار است.
